目录

监管框架：《劳动现代化法》

投资入籍投资者的税务问题

第194条的运作方式

12个月实际居住规则

先前永久居留权例外

解释上的冲突与专家分析

启动时间表和后续步骤

对投资入籍投资者的影响

税务处理对比表

常见问题解答

监管免责声明：

本文对阿根廷《劳动现代化法》及其与投资入籍计划的关系进行了分析概述。文中讨论的所有税收相关条款均已获得立法批准，但仍待总统颁布和监管实施。本文内容不构成税务或法律建议。投资者在做出任何决定前，应咨询合格的阿根廷税务顾问。

关键监管要点

阿根廷《劳动现代化法》于2026年2月28日经参议院批准（42票赞成，28票反对，2票弃权），其中包含第194条，该条款修订了《所得税法》（Ley de Impuesto a las Ganancias）第116条，将投资入籍与自动税务居民身份分开。

根据第346号《公民法》，通过“相关投资”获得阿根廷公民身份的外国人，不会仅因入籍而被认定为税务居民。他们将根据第116条(b)款重新分类，该款规定税务居民身份取决于实际居住时间。

12个月的实际居住时间是确定税务居民身份的门槛：未在阿根廷连续居住满12个月的CBI持有者，仅需就其阿根廷来源的收入纳税，无需就其全球收入纳税。

但有一项例外：在获得CBI公民身份时已持有阿根廷永久居留权的个人，仍被视为税务居民。

该法律需经总统颁布和监管实施后，相关税收条款方可生效。经济部保留对税收条款生效时间的酌情决定权。

阿根廷《劳动现代化法》（2026年2月28日批准）修订了《所得税法》第116条，以防止CBI入籍公民自动被认定为税务居民。根据第524/2025号法令，持有投资入籍计划（CBI）的人士在税务上将被重新归类为外国公民，只有在实际居住满12个月的情况下才需缴纳全球税款。该规定尚待总统颁布和经济部启动实施。

监管框架：劳动现代化法

对阿根廷立法格局的分析发现，一项重要的财政改革蕴含在一项全面的就业改革之中。阿根廷劳动现代化法是一项包含 218 条条款的立法方案，主要关注雇佣合同、遣散费计算和工会规章制度。该法案于 2026 年 2 月 28 日获得国会最终投票通过。参议院以 42 票赞成、28 票反对、2 票弃权通过了该法案，结束了包括参议院初步批准、众议院审查和修改以及最终参议院批准在内的立法历程。

这项广泛的劳动改革中包含第 194 条，该条款对《所得税法》（Ley de Impuesto a las Ganancias）进行了有针对性的修订，专门针对通过根据第 524/2025 号法令设立的 CBI 项目获得阿根廷公民身份的外国公民的税务处理问题。

投资入籍计划（CBI）于2025年7月通过第524/2025号法令正式确立。该法令修订了阿根廷第346号公民法，为外国投资者通过在符合条件的行业进行“相关投资”（inversiones relevantes）获得公民身份开辟了一条途径。该计划的管理机构——投资入籍计划署，隶属于经济部。

投资入籍投资者的税务问题

阿根廷税法明确区分了居民和非居民。居民需根据《所得税法》（Ley de Impuesto a las Ganancias）就其全球收入纳税，而非居民仅需就其在阿根廷境内获得的收入纳税。对于考虑通过投资入籍途径获得公民身份的高净值人士而言，这一区别会带来重大的税务影响。

《所得税法》第116条规定了阿根廷税务居民的认定标准。根据该条(a)款，所有阿根廷国民，无论出生地为阿根廷还是归化入籍，均被认定为税务居民。 (b)款针对的是外国公民，他们只有在阿根廷连续居住满12个月后才会成为税务居民。

在此次改革之前，法律并未区分在阿根廷居住和工作多年后入籍的人和通过符合条件的投资获得公民身份但未长期居住的人。这两类人均适用(a)款，自入籍之日起自动被认定为税务居民，需缴纳全球所得税。

对于投资入籍计划（CBI）的投资者而言，这造成了一个根本性的结构性问题：为了获得流动性优势而取得阿根廷公民身份，会同时触发全球纳税义务，无论投资者是否打算在阿根廷居住。根据Infobae发布的、并援引阿根廷税务专家观点的分析，如果投资者的原籍国也将其视为税务居民，这种自动认定可能会使其面临双重征税的风险，并产生包括向阿根廷税务局（ARCA）申报全球收入在内的合规义务。

第194条如何运作

《劳动现代化法》第194条引入的修正案通过两项实施条款解决了这个问题。

第一款规定，根据第346号《公民法》第2条通过“相关投资”入籍获得阿根廷国籍的外国公民，不会仅因该入籍而被视为第116条(a)款规定的税务居民。实际上，这意味着获得投资入籍本身并不必然导致税务居民身份。

第二款规定，就适用第116条(b)款而言，投资入籍公民仍将被视为外国公民。这一重新分类具有重要意义：这意味着投资入籍公民只有在满足适用于外国公民的实际居住门槛（即在阿根廷连续居住12个月）的情况下，才会成为阿根廷税务居民。

布宜诺斯艾利斯税务事务所Lisicki, Litvin & Abelovich的经理Noelia Girardi在接受Infobae采访时证实了这一解读，并指出该条款确保投资入籍本身不会产生更广泛的税务义务。未在阿根廷设立实际居住地的投资入籍持有者仍将仅就其在阿根廷境内的收入纳税。

12个月实际居住规则

根据改革，通过投资入籍计划（CBI）入籍的公民适用第116条(b)款的规定，关键指标不再是公民身份，而是实际居住时间。现行的外国公民框架规定，持有移民条例规定的临时居留许可在阿根廷居住满12个月后，即可获得税务居民身份。

第862/2019号监管法令对这一计算方法进行了细化。连续不超过90天的临时离境不会中断12个月的计算。但是，单次离境超过90天则会完全重置计算。每次累计不超过90天的短期频繁出境旅行不会中断居住天数的累积。

这一机制上的区别对于规划旅行路线的投资入籍计划投资者而言至关重要。例如，一位投资者每年在阿根廷居住约8个月，但其中至少有一次离境超过90天，这将导致其实际居住天数无法达到触发税务居民身份所需的门槛。

将90天的离境时间分散到几次较短的旅行中是否能达到相同的重置效果，仍需监管部门进行解释。该法规似乎指的是连续离境，但从业人员指出，在阿根廷投资公司（ARCA）发布具有约束力的指导意见之前，实际应用可能与文本解读存在差异。

先前永久居留权例外

此次改革包含一项明确的例外：任何在获得投资入籍时已持有阿根廷永久居留权的个人，其税务居民身份将保留。该条款不适用于在通过投资入籍之前已在阿根廷实际居住的人士。

这项例外将受益范围缩小至以外国公民身份入境、进行符合条件的投资并以此为起点入籍的投资者。随后参与投资入籍计划的现有阿根廷居民将无法从税务重新分类中受益。

解释上的冲突与专家分析

阿根廷税务专家指出，对于此次改革的范围存在不同的解释。冲突的焦点在于，该条款究竟是提供永久性的全球税收豁免，还是仅仅提供暂时的缓冲。

一种解读认为，这项改革将阿根廷投资入籍计划（CBI）的公民身份与税务居民身份完全脱钩。根据这种解读，投资者可以持有阿根廷护照，在阿根廷实际居住，只要其在阿根廷的居住时间不超过12个月，就只需就阿根廷境内的收入纳税。全球征税仅适用于入籍前已持有永久居留权的人。

另一种更为严格的解读则得出不同的结论：一旦实际居住时间超过12个月，CBI持有者即成为阿根廷的正式税务居民，无论其入籍方式如何，都需缴纳全球所得税。根据这种解读，这项改革仅仅是推迟了全球征税的适用时间，而非永久豁免投资者。

Lisicki, Litvin & Abelovich律师事务所的税务合伙人Martín Caranta对该条款的最终效果表示保留意见。他在Infobae的报道中指出，实际结果可能只是推迟而非消除CBI投资者的全球纳税义务。

SDC Asesores Tributarios 的首席执行官 Sebastián Domínguez 向 Infobae 提供了进一步的分析。他确认，此次改革将阿根廷投资入籍计划 (CBI) 持有者重新归类于 (b) 款，并指出该条款并未设立免税条款：所有个人，无论其居住身份如何，仍需就其阿根廷来源收入缴纳税款。此次改革仅取消了未在阿根廷设立实体机构的投资者的全球收入部分。

第 194 条修正案旨在解决一项结构性缺陷，该缺陷原本会损害阿根廷 CBI 计划的公信力。然而，投资者必须对 12 个月实体居住规则的解释模糊性保持高度警惕。在阿根廷税务局 (ARCA) 发布正式指南或相关行政判例出台之前，在阿根廷居住时间虽不足 12 个月但停留时间较长的 CBI 持有者的税务处理仍存在很大的不确定性。我们建议所有客户在制定投资和居住计划之前，咨询合格的阿根廷税务顾问。

这种解释上的不确定性在阿根廷税法中造成了显著的不对称性。根据所有解释，每年在阿根廷居住八个月、其余时间居住在国外的阿根廷公民仍属于税务居民。而采用相同旅行模式的入籍阿根廷公民则可能不被视为税务居民，这取决于对12个月规则的哪种解读占主导地位。在阿根廷税务上诉法院（ARCA）发布具有约束力的裁决或相关判例法出台之前，从业人员应将这种模糊性视为一个需要持续关注的风险。

生效时间表及后续步骤

《劳动现代化法》于2026年2月28日获得国会最终批准。该法全面实施的立法路径还包括以下几个步骤：

首先，总统颁布：自国会最终批准之日起，总统米莱伊有10个工作日的时间签署该法案使其生效。鉴于政府对这项改革的大力支持，外界普遍预期总统将颁布该法案。

其次，监管实施：法案颁布后，行政部门必须发布一项监管法令，制定详细的实施细则。《布宜诺斯艾利斯先驱报》报道称，政府计划尽快实施该法，但尚未设定具体时间表。

第三，该法中的税收相关条款可能需要经济部单独启动。有报道指出，某些财政调整，包括投资入籍计划（CBI）税收条款和投资激励机制，只有在经济部认定财政平衡条件得到满足后才会生效。经济部长路易斯·卡普托对生效时间拥有最终决定权。

投资者和顾问应将CBI税收条款视为已获立法批准但尚未生效。该条款何时生效尚无固定时间表，财政部可以立即启动该条款，也可以与其他税收条款分阶段实施，或者基于更广泛的财政考量推迟启动。

对阿根廷投资入籍计划（CBI）投资者的影响

第194条修正案一旦生效，将解决业内人士普遍认为的CBI计划面临的最大财政障碍。若不进行改革，投资者将面临一个内在矛盾：一项旨在吸引外国资本且无需实际迁居的公民身份计划，却同时施加了最广泛的税收义务。

对于正在评估阿根廷CBI计划及其他替代方案的投资者而言，这一进展影响了该计划的竞争地位。阿根廷CBI计划预计要求在符合条件的行业投资约50万美元，持有者可获得拉丁美洲最强大的护照之一，并可免签或落地签进入包括申根区、英国和日本在内的170多个国家。CBI持有者的税务待遇是决定该投资能否产生净收益的重要因素。

然而，一些因素仍需持续关注。阿根廷投资委员会（ARCA）尚未发布关于第194条解释的官方指南。关于12个月规则的不同解读仍未有定论。该条款生效时间尚不确定。工会联合会针对更广泛的《劳动现代化法》提出的宪法挑战可能会影响具体条款，尽管税收条款并非有组织反对的重点。

客户尽职调查要求

建议所有考虑阿根廷投资入籍计划的客户采取以下预防措施：

首先，聘请独立的阿根廷税务顾问，评估投资入籍对个人税务的影响，包括与投资者原籍国纳税义务以及任何适用的双重征税协定之间的相互作用。其次，密切关注《阿根廷官方公报》（Boletín Oficial）上的总统令及后续监管公告。第三，在阿根廷税务局（ARCA）发布正式指南确认该条款实施之前，不要将税收优惠视为生效。第四，谨慎规划旅行和居住模式，将12个月的期限视为必须遵守的硬性规定，并提供相关文件证明。

阿根廷投资入籍计划的税务处理：改革前后的对比

常见问题解答

通过投资获得阿根廷公民身份是否会自动成为阿根廷税务居民？

根据《劳动现代化法》第194条修正案，根据第346号法律通过相关投资获得阿根廷公民身份的外国人，不会仅因投资入籍而自动成为阿根廷税务居民。税务居民身份的认定需单独进行，依据是其在阿根廷的实际居住时间是否超过12个月。该条款已获立法机构批准，但仍待总统颁布和正式生效。

非居民阿根廷投资入籍计划（CBI）持有者需要缴纳哪些税款？

未通过实际居住时间确定税务居民身份的CBI持有者，仅需根据《所得税法》（Ley de Impuesto a las Ganancias）就其阿根廷来源收入纳税。除非其实际居住时间达到12个月，否则无需缴纳全球所得税。该规定同样适用于所有形式的阿根廷来源收入，包括利息、股息、租金收入以及阿根廷资产的资本收益。

阿根廷投资入籍计划（CBI）的税收条款何时生效？

《劳动现代化法》已于2026年2月28日获得国会最终批准。该法案需经总统颁布（预计在10个工作日内），随后将发布监管法令及实施细则。根据财政平衡的考量，经济部可能会单独启动与税收相关的条款。截至2026年3月4日，阿根廷投资委员会（ARCA）尚未发布任何监管指南。

阿根廷投资入籍计划的投资门槛是多少？

阿根廷投资入籍计划于2025年7月通过第524/2025号法令设立。预计投资门槛约为50万美元，投资领域需符合相关行业要求，例如技术、可再生能源、农业综合企业和旅游基础设施。最终实施细则（包含已确认的投资门槛和资格标准）尚待经济部发布。我们将在正式细则最终确定后更新本指南。

阿根廷投资入籍计划 (CBI) 持有者如何适用 12 个月实际居住规则？

根据《所得税法》第 116 条 (b) 款，外国公民若持有临时居留许可在阿根廷连续居住 12 个月，则成为阿根廷税务居民。第 862/2019 号监管法令规定，不超过 90 天的临时离境不影响 12 个月的计算。单次超过 90 天的离境将重新计算。该规则适用于根据新改革方案 (b) 款重新分类的 CBI 持有者。

结论

阿根廷《劳动现代化法》对该国CBI投资入籍者的税收待遇进行了结构性重大修订。通过对第116条(b)款规定的入籍公民进行重新分类，这项改革取消了因获得公民身份而自动在全球范围内征税的规定，转而将税务居民身份与实际居住地挂钩。

该修正案解决了一个真正的结构性问题：如果没有这项修正案，阿根廷的投资入籍计划将对那些旨在吸引投资者却无需实际移居阿根廷的投资者施加最广泛的税收义务。这项改革使税收框架与该计划的设计初衷相符。

然而，该条款仍需经总统颁布、监管部门实施以及经济部启动。关于12个月实际居住规则以及先前永久居留豁免范围的解释性问题，需要通过阿根廷投资委员会（ARCA）的指导意见或司法判例来解决。投资者必须对这一变化进行严格的尽职调查，